Новое законодательство, регулирующее маржинальное кредитование на рынке ценных бумаг

Уважаемые клиенты!

27 марта 2014 года вступает в силу Приказ ФСФР России от 8 августа 2013 г. № 13-71/пз-н «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов, а также признания утратившими силу отдельных нормативных правовых актов Федеральной службы по финансовым рынкам» (далее – «Приказ»). Данный Приказ регулирует совершение сделок с непокрытой позицией и устанавливает требования к расчету стоимости портфеля клиента.

В связи с вышеизложенным, ООО «УРАЛСИБ Кэпитал – Финансовые услуги»  информирует  Вас об основных изменениях, касающихся регулирования совершения сделок с непокрытой позицией (маржинальное кредитование):

Основные изменения:

1. Появились новые понятия и расчетные показатели: непокрытая позиция; портфель клиента; стоимость портфеля клиента; начальная маржа; минимальная маржа; скорректированная маржа, дисконт и пр.
2. Вместо размера «плеча», применяемого к портфелю клиента, для каждого инструмента, обращающегося на организованных торгах, вводятся ставки дисконта, которые
1. определяются клиринговой организацией и публикуются на сайте Московской биржи;
2. корректируются брокером в соответствии с требованиями Приказа.
3. Исключено понятие и расчетный показатель «Уровень маржи»;
4. Появились новые категории клиентов, которые  определяются уровнем риска: присвоенным клиенту Брокером: стандартный уровень риска, повышенный уровень риска; особый уровень риска;
5. Введен запрет на открытие непокрытых позиций с использованием рыночных заявок при падении цены ценной бумаги на 5% и более от цены предыдущего закрытия соответствующих ценных бумаг.

Кроме изменения методики расчета маржинальных показателей и стоимости портфеля клиента для этих целей будут внесены  изменения в отображения основных показателей в системе ИТС QUIK в таблице «Портфель клиента»:

1. Появится новый столбец «Уровень достаточности средств» (УДС), в котором будет отражаться расчетная величина, отражающая достаточность средств клиента для совершения сделок с непокрытой позицией;
2. Появятся новые столбцы: «Начальная маржа»; «Минимальная маржа», «Скорректированная маржа»
3. В  столбце  «Плечо» будет отражаться новый показатель, характеризующий категорию клиента: 1 – клиент со стандартным уровнем риска; 2 – клиент с повышенным уровнем риска;
4. Появится новый столбец «Статус», в котором  будет отражаться статус портфеля клиента:
1. «Нормальный» – неограниченный режим совершения сделок;
2. «Требование» - режим, при котором Брокер направляет клиенту уведомление о том, что стоимость портфеля клиента стала меньше размера начальной маржи;
3. «Закрытие» - ликвидационный режим, при котором происходит принудительное закрытие клиента.

По всем возникающим вопросам просим Вас обращаться  в Управление по работе с клиентами.

тел.  +7 (495) 925-59-00 ,  +7 (800) 100-59-00